Stops mit der ATR: Spielraum und festes Risiko

Was die ATR misst

Die True Range ist die größte von drei Strecken: Hoch minus Tief der Kerze, Hoch minus vorheriger Schlusskurs und vorheriger Schlusskurs minus Tief. Die letzten beiden erfassen Kurslücken. Die ATR ist der Durchschnitt der True Range, meist über 14 Kerzen, geglättet auf dieselbe Weise wie der RSI.

Die ATR wird in Kurseinheiten angegeben, nicht in Prozent. Eine Tages-ATR von 2,100 bei BTC bedeutet, dass ein typischer Tag vom Hoch bis zum Tief etwa 2,100 Dollar umfasst. Über die Richtung sagt sie nichts.

Den Stop platzieren

Ein verbreiteter Ansatz ist, den Stop ein Vielfaches der ATR jenseits des Levels zu setzen, das du handelst: bei einem Long das 1.5- bis 3-Fache der ATR unter der Unterstützungszone. Das Vielfache hängt vom Zeitrahmen ab und davon, wie viel Rauschen du aussitzen willst. Eine richtige Zahl gibt es nicht.

Beispiel zur Veranschaulichung: Du kaufst BTC bei 82,000, die Tages-ATR beträgt 2,100. Ein Stop im Abstand von 2 × ATR liegt bei 82,000 − 4,200 = 77,800, etwa 5.1% unter dem Einstieg.

Weiterer Stop, kleinere Position

Ein weiter Stop muss keinen großen Verlust bedeuten. Halte das Risiko bei 1% eines Kontos von 10,000 USDT und bemiss den Trade anhand des Stop-Abstands.

• Risiko: 10,000 × 1% = 100 USDT
• Stop-Abstand: 82,000 − 77,800 = 4,200
• Positionsgröße: 100 ÷ 4,200 = 0.0238 BTC, im Wert von rund 1,952 USDT

Mit einem engen Stop von 0.5 × ATR, nur 1,050 entfernt, läge die Größe bei 0.0952 BTC — viermal so groß bei demselben Risiko von 100 USDT, und eine gewöhnliche Tagesbewegung könnte den Stop leicht erreichen. Der Positionsgrößenrechner auf der Startseite übernimmt diese Rechnung für dich.

Wenn sich die Volatilität ändert

• Die ATR weitet sich aus und zieht sich zusammen. Berechne sie neu, wenn du einen Trade planst; der Wert vom letzten Monat kann weit danebenliegen.
• Zieh den Stop nicht näher heran, nur weil die ATR nach deinem Einstieg gefallen ist. Lege die Ausstiegsregeln vor dem Trade fest.
• Trailing-Stops: Manche Trader führen den Stop 2–3 × ATR unter dem höchsten Schlusskurs nach. Das hält Gewinner in Trends im Markt und gibt am Ende einen Teil des Gewinns wieder ab.