RSI ohne Mythen: Was 70 und 30 wirklich bedeuten

Wie der RSI berechnet wird

Der RSI vergleicht die Größe der jüngsten Aufwärtsbewegungen mit der der jüngsten Abwärtsbewegungen. Über die letzten 14 Perioden, die übliche Einstellung, mittelt er die Gewinne der steigenden und die Verluste der fallenden Kerzen, teilt das eine durch das andere und bringt das Ergebnis auf eine Skala von 0–100: RSI = 100 − 100 ÷ (1 + durchschnittlicher Gewinn ÷ durchschnittlicher Verlust).

Hier ein weit verbreitetes Lehrbuchbeispiel mit 15 Schlusskursen. Die 14 Veränderungen zwischen ihnen summieren sich auf 3.34 an Gewinnen und 1.40 an Verlusten.

• Durchschnittlicher Gewinn: 3.34 ÷ 14 = 0.2386
• Durchschnittlicher Verlust: 1.40 ÷ 14 = 0.1000
• RS = 0.2386 ÷ 0.1000 = 2.386, also RSI = 100 − 100 ÷ 3.386 = 70.5

Nach dem ersten Wert werden beide Durchschnitte geglättet: Jeder neue Durchschnitt übernimmt 13/14 des vorherigen und addiert 1/14 der jüngsten Bewegung. Deshalb dreht der RSI allmählich, statt mit jeder Kerze zu springen.

Überkauft ist kein Verkaufssignal

Ein Wert über 70 bedeutet, dass die Gewinne in den letzten 14 Perioden deutlich größer waren als die Verluste. In einem starken Aufwärtstrend kann das wochenlang anhalten, und wer jede Bewegung über 70 shortet, wettet gegen den stärksten Teil des Trends.

Sinnvoller ist es, auf die Spanne zu achten, in der sich der RSI hält. In gesunden Aufwärtstrends bleibt der Tages-RSI oft grob zwischen 40 und 80, und Rücksetzer in Richtung 40–50 markieren häufig das Ende von Korrekturen. In Abwärtstrends verschiebt sich die Spanne nach unten, auf etwa 20–60. Das sind Faustregeln, keine festen Levels.

Divergenz: eine Warnung, kein Auslöser

Macht der Kurs ein höheres Hoch, der RSI aber ein tieferes Hoch, lässt das Momentum nach. Das ist eine bärische Divergenz. Das Spiegelbild, ein tieferes Tief im Kurs bei einem höheren Tief im RSI, ist eine bullische Divergenz.

Eine Divergenz kann lange bestehen, bevor der Kurs dreht, und viele Divergenzen führen nie zu einer Umkehr. Betrachte sie als Grund, einen Stop enger zu ziehen oder auf einen neuen Einstieg zu verzichten, und warte dann darauf, dass der Kurs selbst bestätigt, etwa durch den Bruch einer Unterstützungszone.

Einstellungen und Zeitrahmen

• 14 Perioden sind der Standard. Kürzere Einstellungen wie 7 oder 9 reagieren schneller und liefern mehr Fehlsignale; längere wie 21 sind glatter und langsamer.
• Der Zeitrahmen zählt mehr als die Einstellung. Ein 15-Minuten-RSI über 70 sagt wenig über den Trend im Tageschart.
• Beginne mit dem höheren Zeitrahmen: Nutze den Tages-RSI für die Richtung und einen niedrigeren Zeitrahmen nur für das Timing des Einstiegs.

Die Tradevo-Startseite zeigt den aktuellen Tages-RSI 14 für BTC, berechnet aus Kerzendaten der Börse.