用 ATR 设止损：给交易留空间，风险固定

ATR 衡量什么

真实波幅取三段距离中最大的一个：K线最高价减最低价、最高价减前一根K线的收盘价、前一根K线的收盘价减最低价。后两项用来捕捉跳空。ATR 是真实波幅的平均值，通常取 14 根K线，平滑方式与 RSI 相同。

ATR 以价格单位表示，而不是百分比。BTC 的日线 ATR 为 2,100，意味着典型的一天从最高到最低大约波动 2,100 美元。它不说明任何方向。

设置止损

一种常见做法是把止损放在你所交易价位之外若干倍 ATR 的地方：做多时，放在支撑区域下方 1.5 到 3 倍 ATR 处。倍数取决于周期，以及你愿意承受多少噪音。没有标准答案。

示例：你在 82,000 买入 BTC，日线 ATR 为 2,100。距离 2 × ATR 的止损位于 82,000 − 4,200 = 77,800，约低于入场价 5.1%。

止损更宽，仓位更小

宽止损不一定意味着大亏损。把风险控制在 10,000 USDT 账户的 1%，再根据止损距离计算仓位。

• 风险金额：10,000 × 1% = 100 USDT
• 止损距离：82,000 − 77,800 = 4,200
• 仓位大小：100 ÷ 4,200 = 0.0238 BTC，价值约 1,952 USDT

如果用 0.5 × ATR 的窄止损，距离只有 1,050，仓位就是 0.0952 BTC——同样 100 USDT 的风险，仓位大了四倍，而一天的正常波动就很容易触及止损。首页的仓位大小计算器可以替你完成这些计算。

当波动率变化时

• ATR 会扩张，也会收缩。每次计划交易时都重新计算；上个月的数值可能相差很远。
• 不要把止损拉近，即使入场后 ATR 下降了。出场规则要在交易之前定好。
• 移动止损：有些交易者把止损跟随在最高收盘价下方 2–3 × ATR 处。这样能在趋势中让盈利单继续持有，代价是在行情末段回吐部分利润。