Как читать объём вместе с ценой

Что измеряет объём

Объём — количество актива, проторгованное за период: одну свечу, один день. На графике его обычно показывают столбцами под ценой. В крипте каждая биржа сообщает собственный объём, поэтому цифра зависит от источника данных. Сравнивайте объём на одной и той же бирже и одном таймфрейме, а не между площадками.

Объём и пробои

Пробой сопротивления на объёме, заметно превышающем недавнее среднее, говорит о том, что многие участники согласились с движением. Пробой на низком объёме легче развернуть, потому что новую цену поддерживает меньше ордеров.

Практичный способ оценить «выше среднего» — сравнить объём свечи пробоя со скользящей средней объёма, например за последние 20 свечей, а не определять на глаз по столбцам.

Когда цена и объём расходятся

Если цена продолжает обновлять максимумы, а объём на каждом импульсе снижается, в росте участвует всё меньше трейдеров. Эта дивергенция не означает, что разворот близко. Она означает, что движение истончается и требует более жёсткого плана.

• Цена растёт, объём растёт — участие увеличивается.
• Цена растёт, объём падает — рост истончается.
• Резкое падение на очень высоком объёме — часто это вынужденные продажи или ликвидации; волатильность обычно остаётся высокой ещё какое-то время.

Объём у поддержки и сопротивления

Объём добавляет контекст к зонам, которые вы уже отметили. Тест поддержки на снижающемся объёме говорит о том, что интерес продавцов иссякает. Тест на высоком объёме, после которого уровень всё же держится, показывает, что покупатели поглощают реальное предложение. Пробой зоны на высоком объёме сложнее отбросить, чем пробой на тихих выходных.

В любом случае объём — второе мнение о ценовом движении, а не его замена. Определяйте вход, стоп и цель по графику, а объём используйте, чтобы оценить, насколько сетап заслуживает доверия.

Ограничения

Объём на криптобиржах может включать фиктивные сделки (wash trading), особенно на небольших площадках и по низколиквидным монетам. На выходных и в праздники объём естественно ниже. И сам по себе объём ничего не говорит о направлении: у каждой сделки есть покупатель и продавец.