Unterstützung und Widerstand: Zonen statt Linien zeichnen

Warum Levels entstehen

Kurse, die für viele Trader gleichzeitig wichtig sind, ziehen Orders an: frühere Hochs und Tiefs, der Kurs, an dem eine große Bewegung begann, runde Zahlen. Kehrt der Kurs in einen solchen Bereich zurück, werden manche Trader aktiv, die die erste Bewegung verpasst haben, und andere schließen Positionen zum Einstiegskurs. Diese Häufung von Orders kann die Bewegung bremsen oder umkehren.

Nichts davon ist garantiert. Ein Level ist ein Ort, an dem eine Reaktion wahrscheinlicher ist, keine Wand.

Zonen zeichnen, keine Linien

Markiere im Chart den Bereich, in dem der Kurs mehrfach gedreht hat, und berücksichtige dabei Kerzenkörper und Dochte gemeinsam. Das Ergebnis ist meist ein Band, kein einzelner Kurs. Dochte stechen hindurch, Schlusskurse landen knapp davor — eine Zone lässt dieses Rauschen zu.

• Beginne mit einem höheren Zeitrahmen (Tag, 4 Stunden) und verfeinere dann auf einem niedrigeren.
• Mehr Berührungen und schärfere Reaktionen machen eine Zone relevanter.
• Aktuelle Zonen zählen meist mehr als solche von vor Jahren.

Wenn ein Level bricht

Ein klarer Schlusskurs jenseits der Zone, idealerweise bei steigendem Volumen, deutet darauf hin, dass die Orders dort absorbiert wurden. Gebrochene Unterstützung wird auf dem Weg nach oben oft zum Widerstand, gebrochener Widerstand zur Unterstützung. Die Rückkehr zum gebrochenen Level nennen Trader Retest.

Eine Bewegung durch die Zone, die schnell wieder hineinläuft, ist ein Fehlausbruch. Er erwischt Trader, die spät eingestiegen sind, und die Umkehr kann schnell gehen.

Häufige Fehler

• Zu viele Levels zeichnen — bekommt jeder Swing eine Linie, sagt dir der Chart nichts mehr. Behalte die wenigen Zonen, auf die der Kurs am deutlichsten reagiert hat.
• Eine Zone als Garantie behandeln — jeder Test kann einen Teil der dort liegenden Orders aufbrauchen. Eine Zone, die viele Male kurz hintereinander getestet wird, kann also schwächer statt stärker werden.
• Das große Bild ignorieren — eine Unterstützungszone im 15-Minuten-Chart bedeutet wenig, wenn der Kurs gleichzeitig durch einen Unterstützungsbereich im Tageschart fällt.

Zonen im Trading-Plan nutzen

Zonen geben dir Orte für die Bestandteile eines Trades: Einstiege nahe einer Zone, den Stop-Loss auf ihrer anderen Seite, wo die Idee widerlegt ist, und Ziele vor der nächsten gegenläufigen Zone. Die Positionsgröße ergibt sich dann aus dem Stop-Abstand, wie in unserem Ratgeber zur Positionsgröße.

Liegt die nächste gegenläufige Zone näher als dein Ziel, ist das geplante R:R in Wirklichkeit nicht verfügbar. Entweder braucht das Setup einen besseren Einstieg, oder es lohnt sich nicht.