Tỷ lệ lời/lỗ và kỳ vọng: vì sao tỷ lệ thắng là chưa đủ

Đo mọi thứ bằng R

R là số tiền bạn chịu rủi ro trong một lệnh — khoản lỗ nếu chạm dừng lỗ. Nếu bạn rủi ro 100 USDT, một lệnh lãi 200 USDT là +2R và một lần dính dừng lỗ trọn vẹn là −1R. Đo kết quả bằng R giúp bạn so sánh các lệnh có khối lượng khác nhau và trên các coin khác nhau.

Tỷ lệ lời/lỗ (R:R) là mục tiêu dự kiến chia cho rủi ro dự kiến. Một lệnh chịu rủi ro 1,200 USD biến động giá để kiếm 2,400 có R:R bằng 2.

Ghi cả hai con số trước khi vào lệnh. R:R tính sau khi lệnh đã kết thúc thường tô đẹp cho bạn, vì rất dễ dời mục tiêu đến đúng chỗ giá tình cờ dừng lại.

Kỳ vọng trong một dòng

Kỳ vọng là kết quả trung bình mỗi lệnh: tỷ lệ thắng × lãi trung bình − tỷ lệ thua × lỗ trung bình, tất cả tính bằng R. Con số dương nghĩa là chiến lược có lợi thế trước chi phí.

Ví dụ minh họa: bạn thắng 40% số lệnh ở +2R và thua 60% ở −1R. Kỳ vọng là 0.4 × 2 − 0.6 × 1 = +0.2R mỗi lệnh. Qua mười lệnh, đó là bốn lệnh thắng (+8R) và sáu lệnh thua (−6R), ròng +2R. Với 100 USDT mỗi R, tức là +200 USDT.

Giờ đảo lại: bạn thắng 60% số lệnh nhưng chốt lời sớm ở +0.5R, còn lệnh thua vẫn ở −1R. Kỳ vọng là 0.6 × 0.5 − 0.4 × 1 = −0.1R. Bạn thắng thường xuyên hơn mà vẫn mất tiền.

Tỷ lệ thắng hòa vốn

Với mỗi R:R, có một tỷ lệ thắng mà dưới mức đó bạn lỗ tiền, chưa tính phí. Nó bằng 1 ÷ (1 + R:R):

• R:R 0.5 → bạn cần thắng hơn 66.7% số lệnh
• R:R 1 → hơn 50%
• R:R 2 → hơn 33.3%
• R:R 3 → hơn 25%

Kết quả thực tế khác ở đâu

R:R dự kiến không phải R:R thực tế. Mục tiêu bị trượt, dừng lỗ bị trượt giá, và phí lấy đi một phần của mọi lệnh. Nếu phí và trượt giá tốn 0.1R mỗi lệnh, lợi thế +0.2R trong ví dụ bị cắt mất một nửa. Nhật ký giao dịch, chứ không phải kế hoạch, mới cho bạn biết con số thật — và bạn cần vài chục lệnh thì các con số đó mới có ý nghĩa.

Mẫu nhỏ dao động rất mạnh. Mười lệnh với tỷ lệ thắng 40% hoàn toàn có thể cho ra hai hoặc sáu lệnh thắng chỉ do ngẫu nhiên, nên hãy đánh giá chiến lược trên một tập lệnh lớn hơn, thực hiện theo cùng một bộ quy tắc.