Quản lý khối lượng lệnh: quy tắc 1%, tính từng bước

Công thức

Khối lượng lệnh bằng số tiền bạn chấp nhận mất chia cho khoảng cách từ giá vào lệnh đến giá dừng lỗ (stop-loss). Công thức chỉ có vậy. Nhiều trader giới hạn mức lỗ ở 1% tài khoản cho mỗi lệnh; có người dùng 0.5% hoặc 2%. Con số chính xác không quan trọng bằng việc lần nào cũng áp dụng cùng một quy tắc.

Ví dụ minh họa. Tài khoản của bạn có 10,000 USDT và bạn chịu rủi ro 1%, nên số tiền tối đa chấp nhận mất là 100 USDT. Bạn dự định mua BTC ở 60,000 với dừng lỗ ở 58,800. Dừng lỗ cách 1,200 USD, tức 2% dưới giá vào lệnh.

• Số tiền rủi ro: 10,000 × 1% = 100 USDT
• Khoảng cách dừng lỗ: 60,000 − 58,800 = 1,200 (2% giá vào lệnh)
• Khối lượng lệnh: 100 ÷ 1,200 = 0.0833 BTC, trị giá khoảng 5,000 USDT

Dừng lỗ quyết định khối lượng, không phải ngược lại

Đặt dừng lỗ ở chỗ ý tưởng giao dịch bị chứng minh là sai — ví dụ dưới vùng giá bạn đang giao dịch — rồi mới tính khối lượng lệnh. Nếu bạn đặt dừng lỗ trước rồi thu hẹp khoảng cách chỉ để mua được nhiều hơn, bạn chỉ đang làm cho dừng lỗ dễ bị chạm hơn.

Giữ nguyên mức rủi ro 100 USDT nhưng kéo dừng lỗ lên 59,700, chỉ 0.5% dưới giá vào lệnh. Khối lượng thành 100 ÷ 300 = 0.3333 BTC, một vị thế trị giá khoảng 20,000 USDT — gấp đôi tài khoản. Bạn chỉ mở được nó bằng đòn bẩy, và số lỗ khi chạm dừng lỗ vẫn là 100 USDT.

Vì sao tỷ lệ phần trăm nhỏ lại quan trọng

Chuỗi thua là chuyện bình thường, kể cả với chiến lược có lợi thế. Nếu bạn chịu rủi ro 1% số dư hiện tại và thua mười lệnh liên tiếp, tài khoản giảm từ 10,000 xuống khoảng 9,044 USDT. Rủi ro 5% mỗi lệnh thì cùng chuỗi thua đó chỉ còn khoảng 5,987 USDT, mức sụt giảm 40% cần lãi 67% mới gỡ lại được.

Mức rủi ro nhỏ và cố định giúp không một lệnh đơn lẻ nào, không một tuần tệ nào quyết định kết quả của bạn.

Những gì công thức bỏ qua

• Phí và trượt giá — lệnh thị trường có thể khớp ở giá tệ hơn giá dừng lỗ, nhất là khi giá chạy nhanh.
• Giá nhảy (gap) — giá có thể nhảy qua mức dừng lỗ. Khi đó vị thế dùng đòn bẩy có thể lỗ nhiều hơn dự tính.
• Tương quan — ba lệnh long trên BTC, ETH và SOL gần với một lệnh lớn hơn là ba lệnh nhỏ.