RSI sem mitos: o que 70 e 30 realmente indicam

Como o RSI é calculado

O RSI compara o tamanho das altas recentes com o das quedas recentes. Nos últimos 14 períodos, a configuração usual, ele calcula a média dos ganhos nos candles de alta e das perdas nos candles de baixa, divide uma pela outra e comprime o resultado em uma escala de 0–100: RSI = 100 − 100 ÷ (1 + ganho médio ÷ perda média).

Veja um exemplo clássico de livro-texto, com 15 preços de fechamento. As 14 variações entre eles somam 3.34 de ganhos e 1.40 de perdas.

• Ganho médio: 3.34 ÷ 14 = 0.2386
• Perda média: 1.40 ÷ 14 = 0.1000
• RS = 0.2386 ÷ 0.1000 = 2.386, então RSI = 100 − 100 ÷ 3.386 = 70.5

Depois do primeiro valor, as duas médias são suavizadas: cada nova média mantém 13/14 da anterior e acrescenta 1/14 do último movimento. É por isso que o RSI vira aos poucos, em vez de saltar a cada candle.

Sobrecompra não é sinal de venda

Uma leitura acima de 70 significa que os ganhos foram muito maiores que as perdas nos últimos 14 períodos. Em uma tendência de alta forte, isso pode durar semanas, e abrir uma posição vendida a cada movimento acima de 70 é apostar contra a parte mais forte da tendência.

Um hábito mais útil é observar a faixa em que o RSI se mantém. Em tendências de alta saudáveis, o RSI diário costuma ficar mais ou menos entre 40 e 80, e as quedas para a região de 40–50 costumam marcar o fim das correções. Em tendências de baixa, a faixa desce para algo como 20–60. São regras práticas, não níveis fixos.

Divergência: um aviso, não um gatilho

Quando o preço faz uma máxima mais alta, mas o RSI faz uma máxima mais baixa, o momentum está enfraquecendo. Isso é uma divergência de baixa. O inverso, uma mínima mais baixa no preço com uma mínima mais alta no RSI, é uma divergência de alta.

Uma divergência pode se estender por muito tempo antes de o preço virar, e muitas divergências nunca levam a uma reversão. Trate-a como motivo para apertar o stop ou deixar de lado uma nova entrada e espere o próprio preço confirmar, por exemplo com o rompimento de uma zona de suporte.

Configurações e tempos gráficos

• 14 períodos é o padrão. Configurações mais curtas, como 7 ou 9, reagem mais rápido e dão mais sinais falsos; as mais longas, como 21, são mais suaves e mais lentas.
• O tempo gráfico importa mais que a configuração. Um RSI de 15 minutos acima de 70 diz pouco sobre a tendência do diário.
• Comece pelo tempo gráfico maior: use o RSI diário para a direção e um tempo gráfico menor só para escolher o momento da entrada.

A página inicial da Tradevo mostra o RSI 14 diário do BTC em tempo real, calculado a partir de candles de exchange.