손익비와 기대값: 승률만으로는 부족한 이유

모든 것을 R로 측정하세요

R은 한 거래에서 거는 리스크, 즉 손절에 걸렸을 때의 손실 금액입니다. 100 USDT를 리스크로 잡았다면 200 USDT를 번 거래는 +2R, 손절로 끝난 거래는 −1R입니다. 결과를 R로 측정하면 크기와 코인이 다른 거래끼리도 비교할 수 있습니다.

손익비(R:R)는 계획한 목표 수익을 계획한 리스크로 나눈 값입니다. 1,200달러의 가격 움직임을 리스크로 걸고 2,400을 노리는 거래의 R:R은 2입니다.

진입하기 전에 두 숫자를 모두 적어 두세요. 거래가 끝난 뒤에 계산한 R:R은 실제보다 좋아 보이기 쉽습니다. 가격이 멈춘 곳으로 목표가를 옮겨 놓기가 쉽기 때문입니다.

기대값을 한 줄로

기대값은 거래당 평균 결과입니다: 승률 × 평균 수익 − 패율 × 평균 손실, 모두 R 단위로 계산합니다. 양수라면 비용을 빼기 전 기준으로 전략에 엣지가 있다는 뜻입니다.

예시: 거래의 40%를 +2R로 이기고 60%를 −1R로 집니다. 기대값은 0.4 × 2 − 0.6 × 1 = 거래당 +0.2R입니다. 10번 거래하면 4승(+8R)과 6패(−6R)로 순 +2R입니다. 1R이 100 USDT라면 +200 USDT입니다.

이번에는 반대로 해 보겠습니다. 거래의 60%를 이기지만 +0.5R에서 일찍 익절하고, 손실은 −1R 그대로입니다. 기대값은 0.6 × 0.5 − 0.4 × 1 = −0.1R입니다. 더 자주 이기는데도 돈을 잃습니다.

손익분기 승률

어떤 R:R이든, 수수료를 빼기 전에도 그 아래로 내려가면 돈을 잃는 승률이 있습니다. 이 값은 1 ÷ (1 + R:R)입니다:

• R:R 0.5 → 거래의 66.7% 이상을 이겨야 합니다
• R:R 1 → 50% 이상
• R:R 2 → 33.3% 이상
• R:R 3 → 25% 이상

실제 결과가 달라지는 지점

계획한 R:R과 실현된 R:R은 다릅니다. 목표가에 닿지 못하기도 하고, 손절이 밀려 체결되기도 하며, 수수료는 모든 거래에서 일부를 떼어 갑니다. 수수료와 슬리피지가 거래당 0.1R이라면 예시의 +0.2R 엣지는 절반으로 줄어듭니다. 실제 숫자를 알려 주는 것은 계획이 아니라 매매일지이며, 그 숫자가 의미를 가지려면 수십 건의 거래가 필요합니다.

표본이 작으면 결과가 크게 흔들립니다. 승률 40%라도 10번의 거래에서는 우연만으로 2승이 나올 수도, 6승이 나올 수도 있습니다. 같은 규칙으로 진행한 더 많은 거래를 보고 전략을 판단하세요.