ポジションサイズ：1%ルールを計算で理解する

計算式

ポジションサイズ＝許容できる損失額 ÷ エントリーから損切り（ストップロス）までの距離。計算式はこれだけです。多くのトレーダーは1トレードあたりの損失を口座残高の1%までに抑えており、0.5%や2%を使う人もいます。正確な数字よりも、毎回同じルールを使うことのほうが重要です。

説明用の例を見てみましょう。口座残高が10,000 USDTで、リスクを1%とすると、許容できる最大損失は100 USDTです。BTCを60,000で買い、損切りを58,800に置く計画です。損切りまでの距離は1,200ドル、エントリー価格の2%下です。

• リスク額：10,000 × 1% = 100 USDT
• 損切りまでの距離：60,000 − 58,800 = 1,200（エントリー価格の2%）
• ポジションサイズ：100 ÷ 1,200 = 0.0833 BTC、約5,000 USDT相当

サイズを決めるのは損切り。その逆ではない

損切りは、トレードのアイデアが間違っていたと判明する場所、たとえば狙っている価格帯の下に置き、それからポジションサイズを決めます。先に損切りを置いたうえで、より多く買うためだけに距離を縮めると、損切りにかかりやすくなるだけです。

リスクは同じ100 USDTのまま、損切りをエントリーのわずか0.5%下の59,700まで近づけてみます。サイズは100 ÷ 300 = 0.3333 BTCとなり、ポジション評価額は約20,000 USDT、口座残高の2倍です。これはレバレッジを使わなければ建てられず、損切り時の損失は変わらず100 USDTです。

小さな割合が重要な理由

優位性のある戦略でも、連敗はごく普通に起こります。その時点の残高の1%をリスクにして10連敗すると、口座は10,000から約9,044 USDTに減ります。1トレードあたり5%をリスクにすると、同じ連敗で約5,987 USDTとなり、40%のドローダウンです。元に戻すだけで67%の利益が必要になります。

リスクを小さく一定に保てば、1回のトレードや1週間の不調で成績が決まってしまうことはありません。

計算式に含まれないもの

• 手数料とスリッページ：成行注文は、特に値動きが速いとき、損切り価格より不利な価格で約定することがあります。
• ギャップ（窓）：価格が損切りを飛び越えることがあります。その場合、レバレッジをかけたポジションは想定以上の損失になりえます。
• 相関：BTC、ETH、SOLで3つのロングを持つのは、小さな3つのトレードというより、1つの大きなトレードに近い状態です。