Tamaño de posición: la regla del 1%, paso a paso

La fórmula

El tamaño de posición es igual a la cantidad que estás dispuesto a perder dividida entre la distancia de tu entrada a tu stop-loss. Esa es toda la fórmula. Muchos traders limitan la pérdida al 1% de la cuenta por operación; algunos usan el 0.5% o el 2%. La cifra exacta importa menos que aplicar la misma regla siempre.

Veamos un ejemplo ilustrativo. Tu cuenta tiene 10,000 USDT y arriesgas el 1%, así que lo máximo que aceptas perder son 100 USDT. Planeas comprar BTC a 60,000 con un stop en 58,800. El stop está a 1,200 dólares, es decir, un 2% por debajo de la entrada.

• Cantidad en riesgo: 10,000 × 1% = 100 USDT
• Distancia al stop: 60,000 − 58,800 = 1,200 (2% del precio de entrada)
• Tamaño de posición: 100 ÷ 1,200 = 0.0833 BTC, con un valor de unos 5,000 USDT

El stop decide el tamaño, no al revés

Coloca el stop donde la idea de la operación queda invalidada — por ejemplo, por debajo del nivel que estás operando — y después dimensiona la posición. Si acercas el stop solo para poder comprar más, lo único que consigues es que sea más probable que salte.

Mantén el mismo riesgo de 100 USDT pero ajusta el stop a 59,700, solo un 0.5% por debajo de la entrada. El tamaño pasa a ser 100 ÷ 300 = 0.3333 BTC, una posición de unos 20,000 USDT: el doble de la cuenta. Solo podrías abrirla con apalancamiento, y la pérdida en el stop sigue siendo de 100 USDT.

Por qué importa un porcentaje pequeño

Las rachas perdedoras son normales, incluso en una estrategia con ventaja. Si arriesgas el 1% de tu saldo actual y pierdes diez operaciones seguidas, la cuenta baja de 10,000 a unos 9,044 USDT. Arriesga el 5% por operación y la misma racha te deja con unos 5,987 USDT, un drawdown del 40% que exige una ganancia del 67% solo para recuperarte.

Un riesgo fijo y pequeño impide que una sola operación, o una mala semana, decida tus resultados.

Lo que la fórmula no incluye

• Comisiones y deslizamiento — una orden de mercado puede ejecutarse a un precio peor que tu stop, sobre todo en movimientos rápidos.
• Gaps — el precio puede saltar por encima de tu stop. En ese caso, las posiciones apalancadas pueden perder más de lo previsto.
• Correlación — tres largos en BTC, ETH y SOL se parecen más a una operación grande que a tres pequeñas.